M&A Playbook: Wie die Global Savings Group Firmen für ihre Buy & Build Strategie kauft

Über diese Episode

Die Global Savings Group (GSG) ist ein Paradebeispiel für erfolgreiches Wachstum durch Akquisitionen. Mit einem Umsatz von über 100 Millionen Euro (Stand 2021) und mehreren hundert Millionen Euro, die für Unternehmenskäufe aufgewendet wurden, zeigt das Unternehmen aus der Rocket Internet Ära, wie eine durchdachte M&A-Strategie aussehen kann.

Von der Rocket Internet Ära zum M&A-Champion

Gründer und CEO Gerhard Trautmann hat die Global Savings Group zu einem der erfolgreichsten Startups seiner Generation entwickelt. Durch strategische Akquisitionen bekannter Marken wie MyDealz, Shoop und iGraal konnte das Unternehmen ein enormes Wachstum erzielen. Trotz dieser beeindruckenden Erfolge ist die GSG erstaunlich unter dem Radar geblieben – ein Phänomen, das Trautmann selbst reflektiert.

Die Buy & Build Strategie verstehen

Warum setzt die Global Savings Group auf Buy & Build statt auf organisches Wachstum? Trautmann erklärt die strategischen Überlegungen hinter dieser Entscheidung und wie das Unternehmen durch gezielte Akquisitionen seine Marktposition stärken konnte. Die Strategie geht weit über das bloße Kaufen von Unternehmen hinaus – es geht um den systematischen Aufbau eines Ökosystems.

Der M&A-Prozess: Von der Evaluierung bis zur Integration

Firmenevaluierung und Timing

Ein erfolgreicher Firmenkauf beginnt mit der richtigen Evaluierung. Trautmann teilt seine Prinzipien für das Company Building und erklärt, wie man den optimalen Zeitpunkt für Akquisitionen bestimmt. Dabei spielen nicht nur finanzielle Kennzahlen eine Rolle, sondern auch strategische Überlegungen zur Marktposition.

Finanzierung der ersten M&A-Transaktion

Eine der größten Hürden für Unternehmen ist die Finanzierung der ersten Akquisition. Wie geht man als wachsendes Unternehmen an diese Herausforderung heran? Trautmann gibt praktische Einblicke in die verschiedenen Finanzierungsoptionen und deren Vor- und Nachteile.

Due Diligence und Red Flags

Jede Akquisition birgt Risiken. Welche Red Flags sollten Unternehmer bei der Due Diligence beachten? Trautmann teilt seine Erfahrungen und erklärt, auf welche Warnsignale besonders geachtet werden sollte. Diese Insights können anderen Gründern dabei helfen, kostspielige Fehler zu vermeiden.

Die menschliche Seite von M&A

Incentivierung nach dem Exit

Was passiert mit den Gründer-Teams nach einer Akquisition? Ein kritischer Erfolgsfaktor ist die richtige Incentivierung der übernommenen Teams. Trautmann erklärt, wie die GSG sicherstellt, dass die wertvollsten Talente auch nach der Übernahme motiviert bleiben.

Firmenkultur als Erfolgsfaktor

Bei aller Fokussierung auf Zahlen und Strategien darf ein Aspekt nicht vernachlässigt werden: die Firmenkultur. Wie wichtig ist Cultural Fit bei Akquisitionen und wie kann man verschiedene Unternehmenskulturen erfolgreich zusammenführen? Diese Fragen sind oft entscheidender für den langfristigen Erfolg als die rein finanziellen Aspekte.

Verhandlungstipps und Preisgestaltung

Preisverhandlungen sind ein zentraler Bestandteil jeder Akquisition. Trautmann gibt konkrete Verhandlungstipps für andere Gründer und erklärt, wie sich M&A-Prozesse von opportunistischen Gesprächen unterscheiden. Diese praktischen Insights können den Unterschied zwischen einer erfolgreichen und einer gescheiterten Transaktion ausmachen.

Lessons Learned: Was Trautmann heute anders machen würde

Erfahrung ist der beste Lehrmeister – auch im M&A-Bereich. Trautmann reflektiert über die wichtigsten Learnings der letzten Jahre und teilt mit, was er gerne früher gewusst hätte. Diese Erkenntnisse sind wertvoll für alle Unternehmer, die selbst über Akquisitionen nachdenken.

Fazit: M&A als Wachstumshebel

Die Global Savings Group zeigt eindrucksvoll, wie eine durchdachte M&A-Strategie als Wachstumshebel funktionieren kann. Von der ersten Evaluierung bis zur erfolgreichen Integration neuer Teams – Gerhard Trautmanns Erfahrungen bieten eine praktische Masterclass für alle Unternehmer, die Akquisitionen als Wachstumsstrategie in Betracht ziehen.

Für deutsche Startups gibt es wohl wenige bessere Beispiele für eine solide Akquisitionsstrategie. Die Insights aus diesem Gespräch können anderen Gründern dabei helfen, ihre eigenen M&A-Ambitionen erfolgreich umzusetzen.