Building a €20 Billion Banking as a Service Platform – Insights from Swan’s CEO Nicolas Benady

Über diese Episode

Nicolas Benady, Mitgründer und CEO von Swan, hat eine beeindruckende Reise hinter sich: Von der Gründung im Jahr 2019 bis hin zu einer der führenden Banking-as-a-Service (BaaS) Plattformen Europas, die heute über €20 Milliarden an Zahlungen jährlich abwickelt. In dieser Episode des Unicorn Bakery Podcasts teilt er seine Erfahrungen beim Aufbau einer Fintech-Infrastruktur von Grund auf.

Die Anfänge: 13 Jahre Erfahrung als Fundament

Nicolas brachte bereits 13 Jahre Fintech-Erfahrung mit, als er Swan gründete. Diese Expertise half ihm dabei, eine entscheidende Marktlücke zu identifizieren: den Bedarf nach einer besseren BaaS-Plattform. "Conviction und eine klare Vision waren kritisch während der zwei Jahre, die wir brauchten, um Swans Infrastruktur aufzubauen und unsere E-Money-Lizenz zu erhalten", erklärt Nicolas.

Die ersten zwei Jahre nach der Gründung verbrachte das Team ausschließlich mit dem Aufbau der technischen Infrastruktur – eine Phase, die viel Durchhaltevermögen erforderte, bevor erste Erfolge sichtbar wurden.

Fundraising: Über €100 Millionen für das Wachstum

Swan konnte bisher über €100 Millionen einsammeln, inklusive einer €42 Millionen Series B Extension. Nicolas teilt ehrlich mit, dass die erste Finanzierungsrunde die schwierigste war. "Später wurden die Runden einfacher, dank der Traktion und der Reputation, die wir aufgebaut hatten", so der CEO.

Diese Finanzierungen ermöglichten es Swan, das Team auf über 300 Mitarbeiter zu skalieren und die internationale Expansion voranzutreiben.

Produktfokus: SMBs und Entwicklerfreundlichkeit

Swan konzentriert sich bewusst auf kleine und mittelständische Unternehmen (SMBs) und arbeitet eng mit Buchhaltungs- und Ausgabenmanagement-Software zusammen, um nahtlose Banking-Services zu liefern. Das Unternehmen hilft anderen Firmen dabei, Banking-Services wie Konten, Karten und Zahlungen direkt in ihre eigenen Produkte zu integrieren.

Besonders wichtig war für Nicolas der Aufbau eines entwicklerfreundlichen Produkts. "Wir ließen uns von der Einfachheit von Plattformen wie Stripe inspirieren", erklärt er. Diese Fokussierung auf Benutzerfreundlichkeit für Entwickler hat sich als entscheidender Wettbewerbsvorteil erwiesen.

Internationale Expansion: Deutschland, Spanien und die Niederlande

Die internationale Expansion brachte Swan in Märkte wie Deutschland, Spanien und die Niederlande. Nicolas beschreibt die Herausforderungen, sich an verschiedene regulatorische Umgebungen und Marktdynamiken anzupassen, während gleichzeitig ein zentralisiertes Team in Paris beibehalten wurde.

Diese Expansion erforderte sorgfältige Abwägungen zwischen länderspezifischen Funktionen und zentralisierten Prozessen – eine Balance, die entscheidend für den Erfolg in neuen Märkten ist.

Leadership und Teamaufbau: Vertrauen und kultureller Fit

Nicolas legte großen Wert darauf, Vertrauen zu seinen Mitgründern aufzubauen und das Team strategisch zu skalieren. "Die Einstellung sowohl für Fähigkeiten als auch für kulturellen Fit ist wichtig", betont er. Um das schnelle Wachstum zu bewältigen, holte Nicolas einen Deputy CEO ins Boot, der beim Skalieren des Unternehmens hilft.

Bei Einstellungsgesprächen achtet er besonders auf Red Flags und nutzt ein strukturiertes Framework für Entscheidungen. Seine Erfahrungen mit Fehlentscheidungen beim Hiring haben ihm geholfen, bessere Auswahlkriterien zu entwickeln.

Die Zahlen sprechen für sich

Mit über €20 Milliarden verarbeiteten Zahlungen jährlich und einem Team von über 300 Mitarbeitern hat Swan bewiesen, dass Banking-as-a-Service ein tragfähiges Geschäftsmodell ist. Die Plattform ermöglicht es Unternehmen verschiedenster Größen, Banking-Funktionalitäten nahtlos in ihre Produkte zu integrieren, ohne selbst eine Banklizenz erwerben zu müssen.

Nicolas' Reise zeigt, wie wichtig es ist, mit einer klaren Vision zu starten, die richigen Partner zu finden und kontinuierlich an der Produktentwicklung zu arbeiten. Seine Erfahrungen bieten wertvolle Einblicke für alle Gründer, die im Fintech-Bereich durchstarten möchten.