Auswirkungen der aktuellen Marktlage auf VC Fonds; den richtigen CFO finden & Fundraising Strategie – Alexander Langholz-Baikousis, Cherry Ventures

Über diese Episode

Alexander Langholz-Baikousis ist CFO bei Cherry Ventures und bringt jahrelange Erfahrung aus der Begleitung diverser Börsengänge mit. Im Gespräch mit Fabian teilt er seine Einblicke über das Geschäft als CFO eines Venture Capital Fonds, die aktuellen Marktveränderungen und strategische Überlegungen zum Fundraising.

Auswirkungen der Marktlage auf Seed-VC-Unternehmen

Die aktuellen Marktveränderungen haben erhebliche Auswirkungen auf Seed-VC-Unternehmen wie Cherry Ventures. Als CFO beobachtet Langholz-Baikousis genau, welche Daten und Informationen aus den Portfolios der Unternehmen am relevantesten sind, um deren Entwicklung zu bewerten.

Besonders interessant sind dabei die Indikatoren, die zeigen, ob Firmen gut für die aktuellen Herausforderungen aufgestellt sind. Ein zentraler Wandel betrifft die stark veränderte Relevanz der Profitabilität – ein Aspekt, der in den vergangenen Jahren oft zweitrangig behandelt wurde, nun aber wieder im Fokus steht.

Der Paradigmenwechsel: Schneller zur Profitabilität mit weniger Kapital

Eine der größten Herausforderungen für Startups besteht darin, mit weniger verfügbarem Kapital schneller zur Profitabilität zu gelangen. Was zunächst widersprüchlich klingt, erfordert von Gründern ein Umdenken in ihrer Geschäftsstrategie und Ressourcenallokation.

Langholz-Baikousis erklärt, wie sich die Wachstumsbewertungen der letzten Krisenjahre verändert haben und warum diese nicht mehr so attraktiv sind wie zuvor. Diese Realität zu kommunizieren und Startups dabei zu helfen, ihre Erwartungen entsprechend anzupassen, gehört zu den wichtigen Aufgaben eines VC-CFOs.

Portfolio-Neubewertungen und Kommunikation mit Gründern

Als Fonds musste auch Cherry Ventures ihr Portfolio neu bewerten und an die veränderten Marktkonditionen anpassen. Ein sensibler Aspekt dabei ist die Kommunikation mit den Gründern, wenn der Papierwert des Unternehmens angepasst werden muss. Transparenz und offene Kommunikation sind hier entscheidend, um das Vertrauen aufrechtzuerhalten.

Herausforderungen eines VC-CFOs und Marktausblick

Die Herausforderungen eines CFOs bei einer Venture Capital Firma sind vielfältig und reichen von der Portfolio-Analyse bis hin zur strategischen Beratung der Gründer. Für 2023 sieht Langholz-Baikousis spezielle Marktentwicklungen, die sowohl Chancen als auch Risiken mit sich bringen.

Börsengänge spielen derzeit eine untergeordnete Rolle, doch welche Veränderungen sind nötig, damit sie wieder relevant werden? Diese Frage beschäftigt nicht nur VCs, sondern auch Unternehmer, die über verschiedene Finanzierungs- und Exit-Strategien nachdenken.

Den richtigen CFO finden: Timing und Auswahlkriterien

Ein zentraler Punkt für Gründer ist die Frage: Wann ist der richtige Zeitpunkt, einen CFO einzustellen? Langholz-Baikousis gibt konkrete Anhaltspunkte, ab wann Unternehmen unbedingt einen CFO benötigen und wie man erkennt, ob ein CFO gut zum Startup passt.

Interim-CFOs können dabei eine sinnvolle Übergangslösung darstellen, bevor man sich für eine Vollzeit-Position entscheidet. Die Auswahl des richtigen CFOs erfordert ein genaues Verständnis der spezifischen Anforderungen des Unternehmens.

Fundraising-Strategie in der aktuellen Marktlage

Besonders relevant für Gründer ist die Frage, wie eine Finanzierungsrunde aus aktueller Sicht strukturiert werden sollte. Die Zeiten haben sich geändert, und was früher funktionierte, muss heute überdacht werden.

Die Unterschiede zwischen Börsengängen in Deutschland und den USA spielen dabei ebenso eine Rolle wie die Einschätzung, wann ein Unternehmen bereit für einen Börsengang ist oder über alternative Exit-Strategien nachdenken sollte.

Fazit: Anpassung an neue Realitäten

Die Gespräche zeigen deutlich: Die Startup- und VC-Welt befindet sich in einem Wandel. Profitabilität gewinnt wieder an Bedeutung, Bewertungen werden realistischer, und die Anforderungen an CFOs steigen. Für Gründer bedeutet dies, ihre Strategien zu überdenken und sich professionell aufzustellen – mit dem richtigen CFO an ihrer Seite.